Analisis Nilai Klaim dengan Biaya Menggunakan Model Black-Scholes
DOI:
https://doi.org/10.30599/trigonometri.v1i2.3561Keywords:
Model Black-Scholes, Harga Klaim, Penilaian AnalitikAbstract
Model yang populer digunakan untuk penentuan nilai produk derivatif keuangan seperti opsi put dan call adalah model Black-Scholes. Namun, aplikasi model Black-Scholes tidak terbatas hanya pada penentuan nilai opsi. Model ini juga dapat diterapkan dalam penentuan nilai klaim lainnya yang memiliki karakteristik serupa. Pada penelitian ini, nilai klaim ditentukan dengan memperhatikan payoff yang ditambahkan dengan biaya. Penghitungan dilakukan secara analitis, kemudian dilakukan analisis sensitivitas. Hasil analisis sensitifitas menunjukkan bahwa nilai klaim berbanding lurus dengan penambahan biaya.
References
Etheridge, A. (2002): A course in financial calculus, Cambridge University Press. Heston, S. L. dan Nandi, S. (2000): A closed-form GARCH option valuation model, The review of financial studies, 13(3), 585–625.
Hull, J. C. (2003): Options futures and other derivatives, Pearson Education India. IFSB (2011): Guidance Note on the Recognition of Ratings by External Credit Assessment Institution on Takaful, 1–16.
Irawan, W. O., & Permana, D. (2019). Penentuan harga opsi dengan model Black-Scholes menggunakan metode beda hingga Center Time Center Space (CTCS). Journal of Mathematics UNP, 4(1).
Junghenn, H. D. (2019): An Introduction to Financial Mathematics: Option Valuation, CRC Press.
Lee, S.-C., Lin, C.-T., dan Tsai, M.-S. (2015): The pricing of deposit insurance in the presence of systematic risk, Journal of Banking & Finance, 51, 1–11.
Mardianto, L., Pratama, A. P., Soemarsono, A. R., Hakam, A., & Putri, E. R. M. (2019). Comparison of numerical methods on pricing of European put options. (IJCSAM) International Journal of Computing Science and Applied Mathematics, 5(1), 30-34.
Pizzutilo, F. dan Francesco, C. (2015): Loan guarantees: An option pricing theory perspective, International Journal of Economics and Financial Issues, 5(4), 905–909.
Ross, S. M. (2014): Variations on Brownian motion, Introduction to Probability Models, 612–14.
Siswanto, H., & Purnomo, K. D. (2014, November). PENENTUAN HARGA OPSI PADA MODEL BLACK-SCHOLES MENGGUNAKAN METODE BEDA HINGGA DUFORT-FRANKEL. In Prosiding Seminar Nasional Matematika (Vol. 329).
Zhang, Y. dan Shi, B. (2017): Systematic risk and deposit insurance pricing: based on market model and option pricing theory, China Fin. Review Inter, 7(4), 390–406.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Nadia
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
